Powerstocks 研究 海龜 交易系統

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PowerStocks研究海龜交易系統 由於目前牛市進入到了第二個階段，我們不能再靠我們成功的價值和基本面的策略驅動的回報。 從現在開始，相對實力和勢頭將是家常便飯。 當動能佔優勢，價值策略退居二線，無論多麼好的一個公司的基本面還是怎麼便宜也。 出於這個原因，海龜交易系統是一個重要的除了我們的套件的時機和交易工具 1，引進海龜 在1983年年中，世界著名的，充滿了想像富有的大宗商品交易商理查德·丹尼斯，誰在10年內翻了$ 1,600的貸款為$ 200萬美元，打了一個賭與他的夥伴比爾·埃克哈特說，他可以教隨機選擇的人是偉大的交易員 。 取出後的廣告在報紙，他們消減下來000多人已申請到21等開始著名的海龜交易員的培訓。 他們招募和訓練21男2女，在兩組，一組從1983年12月，另從1984年12月丹尼斯訓練他的海龜，他呼籲他們，因為只有兩個星期。 他們被教導一個簡單的（儘管保密了十年或更長時間之後）趨勢跟踪系統，交易各種商品，貨幣和債券市場，購買時市場突破了近期區間（反之亦然，如果它的頂部 跌破）。 他們被教導過程中丟失期間削減頭寸規模，並積極金字塔 - 多達三分之一或佔總攝入量的一半，儘管只有24％的總資本將在任一時刻被曝光 - 為成功的交易。 交易這樣的方法會產生時間損失時，市場區間震盪，往往在大的市場舉動個月的時間，和豐厚的利潤。 然後，他給了他們每人一百萬美元，他自己的錢管理，並把每一個寬鬆的市場。 當他的實驗結束五年後，他的海龜據說已經賺了$ 175萬美元的總收益。 其中有些龜開始，持續的職業生涯是成功的商品交易經理，其中不乏製作了數百萬美元為自己。 2，龜趨勢交易系統 海龜交易系統由丹尼斯和比爾艾克哈特發明並完全自動化，涵蓋了交易的各個方面，並留下實際上沒有決定交易者的率性系統。 我們已經採取了強有力的海龜交易系統，為教給海龜交易員和適應它的JSE使用。 原系統包括兩個機械交易策略，S1和S2與S1是遠更積極和短期比S2。 海龜交易的兩個系統串聯（並聯）。 經過如實地再現規則在我們的系統和檢測每日JSE數據可以追溯到14年來，我們已校準的S2適當地為我們的用戶以最優化的方式工作，在約翰內斯堡證券交易所。 我們無法得到匹配我們的其他更積極的策略，所以決定不來實現它的整體性能的S1版本。 海龜交易系統，不象我們所有的其他系統，看上去只有在價格行動。 它本質上是一個趨勢跟踪系統，進入價格突破和價格細分空頭頭寸多頭頭寸。 貿易灌頂是所教導的另一個著名的商人，理查德唐契安通過價格渠道分組討論管轄。 理查德唐契安被認為是管理期貨行業的創造者和相信制定一個系統化的方法來期貨資金管理。 他的專業的交易生涯中，致力於推動一個更保守的期貨交易。 他寫了期貨的交易和證券多篇，並成為著名的趨勢跟隨父親。 3.PURPOSE BUILT 海龜交易系統組件已經專門用於管理槓桿交易。 這意味著它適合對衍生品如單一股票期貨，差價合約的交易。 認股權證等。 結合了槓桿或保證金的任何手段。 這並不是說你不能在香草ungeared ETF的股票，或將其用於投注，其實你會做的相當不錯的，但使一擲千金像原來海龜，你需要納入槓桿率。 即使你開始與基金和槓桿使用一個微小的量，則有可能超越別人用大量啟動資金，不使用槓桿。 您可能需要習慣的前幾個行業與ungeared儀器，但我們建議您將要盡快充分利用，如果你真的想敲性能的襪子。 海龜系統適合於JSE通過PowerStocks研究還專門設計和優化，在JSE TOP40指數進行交易。 任何文書，反映了JSE TOP 40將是合適的。 無論是ungeared SATRIX40 ETF份額，或拓步手令，或SATRIX40單一股票期貨或SATRIX40合同換差（CFD）。 如果你真的想打的，有一個最低R25,000，使每筆交易，那麼你最好的選擇是新標準銀行TOP40指數期貨（ALSI 10年6月） 4.DONCHIAN通道和信念線路 龜系統包圍一個證券“價格與具有一個唐契安信道的上界等於最後x天的高和一個下限等於過去的y天的低。 一般來說x大於年。 原來的“快”海龜交易系統，S1，採用了20日的高點突破（由之前的20天高定義）進入的行業和10日低點（由之前的10天低定義） 紀念貿易出口的空頭頭寸或啟動。 較慢較少侵略性龜背系統，S2使用55天和20天內進行付運分別。 這些值不工作那麼好上的JSE，我們已經校準贏得別人（這應保持propriatary）獲得最佳風險調整收益和整體性能的重比，收益/損失率等。 信仰的一點點走一段很長的路要走。 一位前海龜，柯蒂斯信仰，加入進一步過濾器的買入descision，即有針對性的安全或商品被交易了40日均線高於200日移動均線改進了原有的海龜策略的表現 。 我們把這種改進的測試，但很明顯，必須找到我們自己的S2系統運作的最佳值。 我們確認，除了這種“信仰過濾器”顯著改善勝率和系統的收益/損失率。 它基本上阻止了從戰略上的突破，在看空市場發生交易進入（熊陷阱。）同樣，我們用慢速和快速移動平均線的值應保持propriatary。 加入“誠信過濾器”所提出的勝率從68％到76％，提高了收益/損失比率從8：1到25：1。 如圖所示的JBAR報告用戶的PowerStocks海龜交易圖表顯示下方顯示的ALSH指數以其紅色（低）和綠色（高）唐契安渠道一起。 當JSE爆發上面的綠線很長的貿易開始（或短貿易關閉）。 當JSE低於紅Donchianline，長期貿易被關閉，或在JSE空頭頭寸發起的，或兩者兼而有之。 圖中的棕色陰影區表示既得利益週期長的行業，而在非陰影區域是歸屬期間的做空交易。 “誠信行”被顯示為一個快速（短期內）移動唐契安通道內的平均水平（暗線）和慢（較長期）移動平均線（輕線）。 該戰略將僅啟動的多頭頭寸，當快線高於慢線，時快時信心線低於慢信仰行短期交易只應啟動。 你可以看到，唐契安渠道拓寬與JSE波動，縮小，因為它開始的趨勢很好。 當你收集，戰略進入上創新高的市場，並退出在創新低。 由於進入新的高點，市場的內在危險，烏龜戰略還包括使用了圖中的黃線所示的自動起動止損 5.TURTLE止損 有一種說法是“上有老交易員和大膽的商人，但目前還沒有這樣的東西的時候，大膽的商人！”。 不使用止損交易商破產。 海龜總是用停止。 海龜戰略計算的入場交易價格完全基於一個止損。 它不使用傳統的尾隨止損作為下限唐契安線提供此功能。 最初的止損，在上圖的黃線所示的目的是為了限制初始的貿易損失，其中一個入場交易後，違背您的到來。 這是特別需要，如果你的交易槓桿手段，限制你的資本損失。 如果您發起貿易份額下降5％，你可以輕鬆擁有您的資本的50％消滅了，而且這一比重需要獲得100％為你恢復這方面的損失！ 初始止損通過使用ALSH的平均真實範圍（ATR）上的天計算在貿易條目。 真實波動幅度（TR）的波動性威爾斯威爾德在他的書中介紹的措施：“新概念技術交易系統”。 它是最大如下： - 電流大少當前的低。 - THE目前的高少前收盤絕對值。 - THE目前的低少前收盤的絕對值。 使用原來的烏龜系統的ATR是20日均線的TR上面計算的。 簡單地說，A股在經歷波動高水平將具有較高的ATR和低波動性的股票將有一個較低的ATR。 它是這樣設定適當的止損，虧損的理想工具。 在高波動的週期將停止，由於較大的ATR的值，這將降低過早退出的風險被擴大。 最初的止損被計算為價格-N * ATR。 雖然海龜使用N = 2，我們發現，N = 2和N = 3的工作同樣也是如此。 我們已經決定選擇N = 2。 您可以從上面的圖表，一旦交易被打開，一條黃線代表預先計算的止損（入場交易價格減去2 * ATR）彈出上圖可知。 如果股價低於黃線，該交易被關閉了。 在大多數情況下，約翰內斯堡後不久以商品很好地上升並最終紅色唐契安線升到高於黃色初始止損線和接管收出貿易責任。 此外，值得注意的是，最初的止損是為了保護交易從進入市場之後的不斷深入南是很重要的。 紅線支配貿易出口對大多數其它情形。 我們的測試顯示，最初的止損摻入損害長期性能，小幅的戰略，儘管它消除了一些驚心動魄的初始資金縮水，許多保守的用戶可能無法胃病。 我們建議使用止損，如果你有高負債的行業（6次以上），如果你使用ungeared投注如在SATRIX40或SATRIX RESI或新的測試版鬥魚等權重指數TOP40直投忽略它。 6.PYRAMIDING 這是一個非常強大的技術，以加速為低風險的收益。 如果你已經進入了貿易，並最終高於黃線紅線上升（即我們現在是安全的資本損失的風險），那麼如果你看到更多的唐契安突破，那麼提供的JSE已經向上移動的步驟N * ATR的， 您添加到您的頭寸在市場上最多三個以上的場合，確保你從來沒有的，雖然歸屬於這一交易的總交易資本的30％以上。 金字塔式以這種方式幾乎翻了一番的交易策略的回報。 7.POSITION漿紗 海龜進行了培訓，嚴格的頭寸調整規則來管理他們的風險。 如果你是一個初學者，建議你注意什麼，我們會向你描述現在。 這是一個重要的生存技能用於交易。 作為一般規則，海龜被教導從未在單一行業的風險他們的整個交易資金超過1％。 但他們交易在多個多元化市場積極的S1策略。 我們的計時系統是更加穩重可靠，我們不會有噸的位置中的任何一個時間開放。 為此，我們建議您使用5％作為我們的大多數交易系統一般規則。 讓我們假設你有R50,000交易資金。 這意味著你不會冒險超過5％或每單筆交易R2,500。 隨著海龜S2交易系統，交易的風險可以很容易地是2 * ATR其初始止損的大小來定義。 可以說，在TOP40的交易價格為26,000 2 * ATR計算為960，在接收買入信號的時間。 這意味著我們可以容忍的960/26000 = 3.69％的虧損，我們拔出插頭，走出之前。 我們以R2,500你願意把處於危險之中，由3.69％把它拿到R67,750我們允許市場風險（交易量）。 這裡有一個簡單的公式來計算你的頭寸規模： MAX EXPOSURE =（貿易之都* 5％）*入門價格/（2 * ATR） 現在，如果你將使用以實現貿易的儀器是令說，用5×摩拳擦掌那意味著你只需要耗去你的交易資金R13,550以實現交易。 如果它是東西，是面向10倍，你只需要奠定了R6,775為你的交易。 除非你的交易ungeared，不要鋪陳R67,750的整體最大曝光，你會暴露自己，超過我們計算所允許的風險。 資金放在市場= MAX EXPOSURE /傳動嚙合 請再次閱讀本節。 這是極為重要的。 損失是交易生命和無風險管理可以快速去救濟院，特別是當槓桿正在使用的一部分。 不要緊，我們有強大和可靠的時機和交易系統，你還是要處理與上述止損和適當的位置調整您的風險。 8.HISTORICAL性能 修改後的海龜交易策略，S2，創建由我們擁有超過14年的日常JSE數據，以確保x和y的唐契安通道和慢而快“信行”的時段最優值。 這包括足夠多的商業週期和牛市/熊市有效測試的策略。 下表描述了我們新的趨勢跟踪系統的主要性能特點： 交易是多麼的很多行業發生了12年。 ％勝是個交易導致的利潤。 收益/損失是所有獲得的贏利交易由那些在虧損的交易失去了劃分累計個百分點。 平均主勝是獲利交易的平均規模。 平均損失是虧損的交易的平均規模。 最大虧損是在招致的損失最嚴重。 三是經過12年的貿易與起始R1.00的資本總回報。 淨胜分是累積個百分點失去了奪得總少點。 ％既得利益在JSE哪些％的總時間的策略，有資金。 這是一個令人難以置信的一套兩者都具有非常高的夏普比率表明他們不變化很大憑據，最引人注目的是低平均損失和最大的損失。 9.A GREAT趨勢工具 下面的14年的圖表顯示S2的總回報指數（TRI）與一個ALSH買入並持有（希望）策略。 既得利益週期也顯示來說明如何很好地這一戰​​略鎖上上升趨勢，避免了下跌趨勢。 我們假設S2的戰略已經在未定期間獲得優惠利率減4％的利息。 那這樣的表現用日常ALSH價格信息是只完成astounds我們，我們一直主張廣度日期效果最好。 讓我們檢查的實際交易本身： 在“OUT”欄顯示，而S2坐在現金JSE回報。 正如你可以看到有4大崩潰與8“子通脹”收益混合。 可以說，S2戰略相匹配的JSE漲幅在這8個時段的興趣，而不必忍受在這些時間的JSE顯示的波動性。 人們可以看到的槓桿的功率在這裡。 海龜相信掛到自己的面向行業，只要有可能，哪怕犧牲收益在年底，為了含住那些長期強勁的發展趨勢。 如果你正在玩5或10倍時的25％槓桿工具和43％向上拖拉就可以得到一個想法海龜如何使他們的數以百萬計，並沒有介意遭受一些小的損失，到那裡。 10.MORE信息 要了解更多關於這個迷人的故事，這個強大的趨勢交易策略，閱讀 3.原來的海龜故事告訴原來的烏龜 對於一個真的，真的很好玩，鉚接和引人入勝的書（權威書籍）上的海龜，以及如何一個鋼琴演奏家，芭蕾舞演員等多樣角色在節目中取得了數以億計的使用海龜交易系統美元，獲得完整 由邁克爾·Covel海龜交易中，賣得最好的作家“趨勢跟踪”。 我們極力推薦他們既是閱讀。 11.TURBO充電烏龜TRADER 在設計時，回溯測試和構建龜-S2，我們一想到如果我們使用北斗系統，而不是唐契安突破優越的切入點來啟動行業會發生什麼。 S2將永遠放棄牛市等待唐契安突破的漲幅20-30％，但北斗星不浪費時間查明低谷和爬山。它將使邏輯意義，使用大杓條目S2可能真的 渦輪增壓的貿易表現。 這兩個系統，為試同期出現並排側下方。 這是兩個令人印象深刻的交易策略，與S2略高於執行ALSH買入並持有的策略僅是既得利益者的時候52.5％。 我們所有的測試假設0.5％經紀佣金，進出和行動的一天，在信號後遁逃。 因為當系統被坐在場邊非歸屬期，我們不承擔賺上表中的任何權益。 當你從鬥研究報告中指出，固定利率看到，在利率減超過4％，翻了一番返回到1,550多個％（即16.5三）。 感興趣的結合曲柄烏龜S2 TRI高達9.95（895％的回報）。 同樣，我們不得不驚嘆於100％的成功率北斗星的跟踪記錄使用80個交易日（不包括週末和節假日）作為持有期的時候。 一個超級強大的策略可以通過組合標準S2龜戰略與強大的北斗星戰略執行。 我們將它稱為S3。 首先，我們通過採取任何信號首先被拋出我們的方式。 假設這是我們得到的第一個北斗信號。 我們一貫主張其為全80交易（工作）天，無論多少次的JSE違反了較低唐契安行或ATS止損。 但是，當80天上漲，我們切換到較低的唐契安行來治理我們的出口。 如果JSE在交易，降低唐契安線之上時，是時候退出北斗七星，我們將簡單地恢復交易，否則，我們將退出81一天。 當這走來，開始我們的貿易的信號是S2（即唐契安突破與信仰的標準達到了），我們會交易正常烏龜-S2規則。 這意味著我們將看看在JSE低於下唐契安行退出。 如果我們忙於交易，我們忽略我們看到任何其他的信號。 這項新戰略的結果是令人印象深刻的，如下圖所示： 我們一直在做這東西相當長的一段時間了，必須承認，這給了我們一個顛簸。 但是，檢查和重新檢查後，結果是不可否認的，一致的足夠不被機會或運氣指責。 渦輪增壓龜趨勢交易策略（不要引誘我們的縮寫本！）翻了兩番多原龜S2系統的TRI近一倍，已經令人難以置信的大杓的表現。 下面的總回報圖表包括獲得資本時，我們坐在了市場的興趣。 所有的券商和佣金已占到。 這種策略只是超過一倍S2的總回報率，但這是有代價的 - S2只接觸到，而S3被賦予了的時候75％的時間JSE 52％。 這意味著S3暴露於更多的市場風險，但額外的收益為25％的額外曝光是令人難以置信的。 沒有戰略，我們曾經看到，留在JSE的時間超過70％是一半接近這一性能。 S3真的知道什麼時候該保持觀望。 經提取的JSE產量的每一個可以想像盎司，一旦退出，你只知道JSE是南下。 只要看看在上表中“OUT”一欄，看看有什麼回報是由JSE公佈當我們坐在我們的銀行賬戶的安全性 - 它是不是一個漂亮的景象是什麼呢？ 事實上，我們可以說，由於實行了原來的烏龜，這將是值得的，同時做空市場的時候這個系統加擾的封面！ 龜-S3的平均年複合成長率（CAGR）更是高達28.2％。 事實上，盈利交易平均被40％的複合增長，最壞的贏的交易仍然發布了13％的年均複合增長率。 最後，82.4％的成功率和16-TO1一個令人瞠目的增益，以損失率說明了一切。 13.CONCLUSION 我們只知道，烏龜，S2和S3將是交易商和投資者都命中。 在持有期很長，所以堅持來降低面向產品要能夠堅持一些抽獎起伏的。 請記住，龜的策略是穩守那些面向行業，只要有可能，即使這意味著放棄你回報的很大一部分最終退出發生之前。 長行業和大的收益相結合的槓桿作用是什麼讓數以百萬計的海龜。 我們懷疑海龜-S3的交易信號可能是一個相當不錯的晴雨表用戶，顯示他們，如果它的時間來打在市場上還是不行。 如果S3是退出市場，我們建議您跟風！ S3是相當罕見的一個信號，對每個8.5個月的平均水平。 與其等待下一個信號，你可能想看看我們在當前貿易和“跳上火車”。 畢竟，歸屬時，S3告訴我們，我們是一個強大的向上趨勢的市場，所以你不想錯過所有的收益，同時等待下一個信號。 這是我們所遇到的第一個系統（比LBYC長期投資時機模型等），其中做空JSE的時候，當它是在場邊的賠率是對你有利的相當不錯。 看著上面的圖表，就像LBYC，你可以放心S3將讓你避免崩潰和經濟衰退的！ 隨著S3，金字塔變得容易。 你只是不斷加入到你的交易，當你看到JBAR報告的詳細S2和北斗信號！